Partners Group invierte 250 millones de dólares en la cartera de arrendamiento de aviación de Avenue Capital Group

Partners Group, una firma global de mercados privados, ha invertido 250 millones de dólares como único inversor principal en un vehículo de continuación establecido por Avenue Capital Group para adquirir la cartera global de arrendamiento de aviación comercial de esta última. La transacción, anunciada el 30 de junio de 2026, es uno de los mayores acuerdos de transporte en la estrategia de infraestructura secundaria de Partners Group hasta la fecha.

La cartera comprende 69 proyectos de aviación acumulados durante la última década, incluyendo aeronaves de fuselaje estrecho, fuselaje ancho y jets regionales. La base de arrendatarios está diversificada en 30 aerolíneas de Asia, Europa Occidental y América del Norte. Según el anuncio, la mayoría de los flujos de efectivo de la cartera están contratados, proporcionando ingresos estables y predecibles. La cartera también está estructurada para maximizar el valor de los activos al final de los contratos mediante nuevos arrendamientos, ventas de aeronaves o desmontaje.

La inversión de Partners Group forma parte de un vehículo de continuación de múltiples activos de aproximadamente 360 millones de dólares. El equipo de aviación de Avenue Capital Group continuará gestionando los activos. Jeremy Semble, Jefe de Inversiones en Asociaciones de Infraestructura para las Américas de Partners Group, declaró: "El arrendamiento de aeronaves es un espacio creciente dentro de la clase de activos de infraestructura. La cartera tiene un alto contenido de activos con flujos de efectivo contratados y altas barreras de entrada, lo que refleja importantes requisitos de gasto de capital y necesidades de mantenimiento. Esto la convierte en una excelente opción para nuestra estrategia de infraestructura secundaria, donde buscamos proporcionar a los inversores exposición diversificada a sectores con demanda resistente y fuerte potencial de crecimiento."

El mercado de arrendamiento de aviación comercial se beneficia de varios vientos de cola, incluyendo una escasez estructural de nuevas aeronaves debido a retrasos en la producción, lo que está desplazando la dependencia de la industria hacia aeronaves de mediana vida y piezas de repuesto. Además, los motores de aeronaves se utilizan cada vez más para usos industriales alternativos, lo que respalda la demanda de motores antiguos, apoya los valores residuales y ajusta la dinámica de oferta.

Marc Lasry, Co-fundador y CEO de Avenue Capital Group, comentó: "Este nuevo vehículo de continuación proporcionó a nuestros socios limitados existentes una opción de liquidez atractiva y nos ha permitido asociarnos nuevamente con Partners Group a través de un vehículo de continuación, brindándoles exposición a nuestra sólida cartera de proyectos de aviación que hemos acumulado durante la última década."

Para Texas, esta inversión subraya el papel del estado como centro de inversión en aviación e infraestructura. La diversificación de la cartera entre geografías y tipos de aeronaves proporciona rendimientos estables, lo que podría influir en estrategias de inversión similares en activos de aviación con sede en Texas. A medida que persisten los retrasos en la producción, se espera que la demanda de aeronaves de mediana vida se mantenga fuerte, lo que podría aumentar el valor de las flotas existentes y los servicios de mantenimiento relacionados en la región.

El negocio de Inversiones en Asociaciones de Infraestructura de Partners Group se centra en carteras lideradas por LP, inversiones lideradas por GP y situaciones complejas a nivel global. La firma ha completado más de 70 transacciones de infraestructura secundaria desde 2006 y actualmente está recaudando su último programa de infraestructura secundaria. Partners Group fue asesorado por Ropes & Gray, mientras que Avenue Capital Group fue asesorado por Latham & Watkins y Perella Weinberg Partners.

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