Hydrofarm cierra una oferta de $8.3 millones y elimina su préstamo a plazo garantizado preferente

Hydrofarm Holdings Group, Inc. (NASDAQ: HYFM), un fabricante y distribuidor independiente líder de suministros y equipos para la agricultura de ambiente controlado, anunció el cierre de su oferta directa registrada previamente divulgada y la colocación privada concurrente. Según la compañía, las transacciones generaron aproximadamente $8.3 millones en ingresos brutos antes de honorarios y gastos.

La oferta consistió en 1,599,400 acciones ordinarias a $0.905 por acción y una colocación privada concurrente de 7,611,575 acciones ordinarias no registradas o warrants prefinanciados y 9,210,975 warrants de compra de acciones ordinarias. El presidente y CEO Bill Toler, junto con otros directivos, consejeros y sus afiliados de la compañía, participaron en los mismos términos que los demás inversionistas. Hydrofarm tiene la intención de utilizar los ingresos netos para fines corporativos generales. ThinkEquity actuó como agente de colocación único y asesor.

De manera concurrente con el cierre, Hydrofarm celebró un acuerdo para satisfacer completamente su préstamo a plazo garantizado preferente mediante la emisión de 27.5 millones de acciones de acciones preferentes convertibles sin derecho a voto de la Serie 1 y warrants para comprar 27.5 millones de acciones ordinarias a $0.78 por acción. La transacción eliminó todas las obligaciones pendientes bajo el préstamo y liberó los gravámenes e intereses de garantía asociados. La conversión de las acciones preferentes y el ejercicio de los warrants del prestamista siguen sujetos a la aprobación de los accionistas.

Tras las transacciones, Hydrofarm informó que su patrimonio neto pro forma de los accionistas supera el requisito mínimo de $2.5 millones de Nasdaq y declaró que cree haber recuperado el cumplimiento con la regla de patrimonio neto de los accionistas de la bolsa. Para una audiencia de Texas, la noticia es relevante porque los productos y servicios logísticos de Hydrofarm apoyan a los cultivadores y a las operaciones de agricultura de ambiente controlado en todo el estado y más allá, y un balance general más sólido puede ayudar a la compañía a mantener la confiabilidad del suministro y la distribución para sus clientes.

La compañía fabrica sus marcas patentadas de nutrición vegetal y sustratos de cultivo en su centro de excelencia de fabricación en Eugene, Oregón, y, a través de su plataforma de servicios logísticos, proporciona servicios de almacenamiento, cumplimiento y distribución de terceros en una amplia gama de industrias. Durante casi 50 años, Hydrofarm ha ayudado a los cultivadores a hacer que el cultivo sea más fácil y productivo. La misión de la compañía es empoderar a los cultivadores, agricultores y productores con productos que permitan una mayor calidad, eficiencia, consistencia y velocidad.

Los inversionistas y observadores de la industria pueden ver el comunicado de prensa completo en https://ibn.fm/AAwWO y encontrar más información sobre Hydrofarm en www.Hydrofarm.com. El anuncio se distribuyó a través de MissionIR, una plataforma de comunicaciones especializada dentro del Dynamic Brand Portfolio en IBN. MissionIR proporciona acceso a soluciones de cable a través de InvestorWire, artículos y sindicación editorial a más de 5,000 medios, y distribución en redes sociales a millones de seguidores. Los términos de uso y avisos legales están disponibles en https://www.MissionIR.com/Disclaimer.